复合增长率不同于年增长率。年增长率是一个短期的概念，年增长率反映的是本期相比上期的增长复合增长率是基于长期时间基础的核算，本期相比基期（最初数），平均每期增长了多少。如上例所示，2020年的数就是本期数（1.2×1.4×1.2），2017年的数则是基期数（1）。
复合增长率是统计学中的一个概念，它更能说明产业或产品增长或变迁的潜力和预期。复合增长率的计算方法为总增长率（一般为百分比）的n方根，n相等于有关时期内的年数或期数。
以投资为例，某投资项目原始投入为1000万元，三年后该投资项目估值为2700万元，该投资项目收益三年复合增长率计算公式为：
(现有价值/基础价值)^(1/年数) - 1
=（2700/1000）^(1/3)- 1
≈ 1.3925-1
≈ 39.25%
