相传酒吞童子本为一个相貌英俊的僧人，因为外貌招人嫉妒，被人陷害。酒吞童子也慢慢因此心生恶念。某次一位高僧发现了酒吞内心的邪恶念头，于是将他赶出寺庙。被赶出来的酒吞被释放天性，彻底堕落成一个妖怪。他集结周围的其他妖怪，专挑过路的女人小孩下手，将她们吃掉。而因为酒吞多吃处女，因而又有了一个“处女杀手”的称号。
除了吃人，酒吞还带着其他妖怪打劫抢夺周围的富人，利用掠夺来的财宝私自建造宫殿。此事被当时的天皇知道了，下令召集能人铲除祸害。于是大将军源赖光领命，率领有着“赖光四天王”之称的渡边纲、坂田金时、卜部季武、碓井贞光以及勇士藤原保昌等六人，一同踏上了前往大江山的征讨之路。
灭妖小分队在出发前祭拜三神祈求庇佑，在前往酒吞老巢的路上他们遇到三位老人，赐予他们酒和星兜，告诉他们这个酒凡人喝了没事，但是妖怪喝了就会昏睡。原来这就是他们之前祭拜的三位神仙化身的老人，前来助他们一臂之力。
渡边刚等人顺利进入酒吞的老巢，谎称是过往商人前来投宿，并送上好酒。酒吞喜欢喝酒，于是就让他们进入宫殿。为了让妖怪们相信他们的身份，他们还装作知情地吃下了妖怪送上的人肉。
而对于酒吞童子，则是将其捆锁至床上，四人各斩其四肢，源赖光斩头。就在斩下首级的瞬间，其竟然立刻苏醒了过来，已经离开身体的头部在空中作狂飞舞着，然后朝着众人怒目而视地俯冲袭击过来。源赖光随即又拿出之前三位神人所赠的星兜甲，来挡住酒吞童子的头部，并用此包裹了起来。于是就这样成功地消灭了酒吞童子一族的鬼怪势力，解救了众多被掳拐的妇女和儿童。源赖光和渡边纲等人也从此威名远震，让鬼怪们闻风丧胆，京都一带的百姓生活又归于安定。
